صندوق مختلط چیست؟
یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری غیر مستقیم در بورس اوراق بهادار استفاده از صندوق های مختلط می‌باشد. در صندوق های مختلط ترکیبی از دارایی‌های گوناگون قرار می‌گیرد. معمولاً در این صندوق‌ها ترکیبی از سهام بورس، اوراق درآمد ثابت و سپرده‌های بانکی با هم قرار می‌گیرند. اگر بخواهیم نحوه عملکرد صندوق‌ها را به خوبی توصیف کنیم باید آنها را چیزی بین صندوق‌های درآمد ثابت و صندوق‌های سهامی بدانیم. با توجه به ترکیب دارایی‌هایی که در صندوق مختلط قرار می‌گیرند ریسک سرمایه‌گذاری در آنها نسبت به دیگر روش‌ها بیشتر است. با این وجود بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط نسبت به صندوق‌های درآمد ثابت بیشتر است. از طرفی این صندوق‌ها نسبت به صندوق‌های سهامی ریسک کمتر و طبیعتاً بازدهی پایین‌تر خواهند داشت.
سرمایه‌گذاری در صندوق های مختلط چه مزایایی دارد؟
استفاده از صندوق های مختلط برای سرمایه‌گذاری چند مزیت خواهد داشت. اگر تمایل دارید به سمت سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها بروید بهتر است با مزایای آنها بیشتر آشنا شوید:
- بخش عمده سرمایه‌ای که در این صندوق‌ها قرار می‌گیرد صرف خرید سهام شرکت‌های بورسی خواهد شد و این موضوع کمک می‌کند تا سودآوری صندوق مختلط بالا برود.البته به دلیل اینکه بخشی از دارایی‌های این صندوق معطوف به سپرده‌های بانکی و اوراق درآمد ثابت می‌شود، ریسک سرمایه‌گذاری در آن نسبت به سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس کمتر است.
- هر زمان اقتصاد کشور وضعیت مناسبی داشته باشد و به ویژه بازار بورس در مسیر صعودی قرار گیرد صندوق مختلط سود خوبی را به سپرده گذاران خود خواهد داد. بازدهی این صندوق‌ها در دوران اوج بازار نسبت به صندوق‌های درآمد ثابت بسیار بیشتر است.
- در دوران رکود و وضعیت بد اقتصادی نیز صندوق های مختلط نسبت به دیگر صندوق‌ها ضرر کمتری را متوجه سرمایه‌گذاران خود خواهند کرد. با توجه به اینکه در این صندوق‌ها اوراق درآمد ثابت وجود دارد، ضرر و زیان آنها نسبت به سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس کمتر خواهد شد.
- نقد شوندگی و حضور افراد حرفه‌ای و متخصص در تیم مدیریتی صندوق مختلط از دیگر مزایای این مدل سرمایه‌گذاری است.با اعتماد به مدیران متخصصی که در این صندوق‌ها حضور دارند دیگر شما نیازی به تحلیلگری بازار نخواهید داشت و با خیال آسوده میتوانید هر زمان که تمایل داشته باشید صندوق‌های خود را خرید و فروش کنید.
بیشتر بخوانید: آشنایی با صندوق های سرمایه گذاری جسورانه
بررسی معایب صندوق مختلط
سرمایه‌گذاری در صندوق های مختلط بدون چالش و ریسک نیست و طبیعتاً ایرادات خاص خود را دارد. با ایرادات موجود در این صندوق‌ها بیشتر آشنا خواهیم شد:
- ریسک:همانگونه که قبلاً هم گفتیم بخش عمده صندوق مختلط مربوط به خرید سهام شرکت‌های بورسی می‌شود. اگر صندوقی که انتخاب می‌کنید دارای مدیریت حرفه‌ای و قدرتمند نباشد احتمال اینکه شما از سرمایه‌گذاری خودتان دچار ضرر و زیان شوید بسیار بالا خواهد بود. این را هم باید بدانید که شما پس از انتخاب صندوق دخالتی در نوع مدیریت آن نخواهید داشت و همه چیز به کارشناسان صندوق واگذار خواهد شد.
صندوق های مختلط را چگونه خریداری کنیم؟
برای خرید صندوق های مختلط اول شما باید این مورد را بررسی کنید که شرایط آن را داشته باشید. شرط اول برای خرید این صندوق‌ها حداقل سن ۱۸ سال تمام می‌باشد. در صورتی که حداقل ۱۸ سال دارید میتوانید از دو مسیر برای خرید صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط اقدام کنید.
روش اول که در حال حاضر محبوبیت زیادی ندارد مراجعه حضوری به دفاتر صندوق‌ها و تکمیل فرم خرید می‌باشد. روش دوم که در حال حاضر رایج‌تر می‌باشد مراجعه به سایت صندوق‌ها و اقدام به سرمایه‌گذاری در آنها است. برای سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها بهتر است که شما در ابتدا اساسنامه و امیدنامه آنها را مطالعه کنید و سپس برای خرید تصمیم بگیرید. ضمناً باید اطلاعاتی مثل قیمت ابطال، قیمت صدور، تعداد واحدهای در اختیارو نام مدیران را بررسی کنید. در صورتی که قصد خرید اوراق‌های ETF را دارید نیز باید نماد آنها را در کارگزاری خود جستجو نمایید.
ویژگی‌های صندوق مختلط
صندوق های مختلط ویژگی‌های جالبی هم دارند که بد نیست با برخی از آنها آشنا شوید. چند نمونه از ویژگی‌های این صندوق‌ها را با هم بررسی می‌کنیم:
- معمولا در این صندوق‌ها حداقل ۴۰ درصد از کل دارایی‌ها به خرید سهام شرکت‌های بورسی تعلق می‌گیرد. حداکثر این مقدار نیز ۶۰ درصد از کل دارایی می‌تواند باشد. بقیه دارایی این صندوق‌ها روی صندوق‌های درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌گردد و به همین دلیل ریسک آنها پایین‌تر از سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس است.
- دارایی‌های موجود در این صندوق‌ها معمولاً به بلوک‌های کوچکتری تقسیم می‌شوند که آنها را واحد سرمایه‌گذاری می‌نامند. هر سرمایه‌گذار بر اساس پولی که به این صندوق‌ها تزریق کرده صاحب تعدادی از این واحدها خواهد شد.
- ویژگی جالب دیگر این صندوق‌ها آزاد بودن خرید و فروش آنها در هر مقطع زمانی است. هر زمان تمایل داشته باشید میتوانید دارایی خود در این صندوق‌ها را بفروشید و پول آن را از صندوق خارج کنید.
| عنوان | دارایی سهام | دارایی درآمد ثابت |
|---|---|---|
| صندوق‌های مختلط | حداقل ۴۰ درصد و حداکثر ۶۰ درصد | حداقل ۴۰ درصد و حداکثر ۶۰ درصد |
صندوق های مختلط برای چه افرادی بیشتر مناسب هستند؟
انتخاب صندوق های مختلط بستگی به میزان ریسک پذیری معامله‌گران دارد. این صندوق‌ها در مقایسه با صندوق‌های درآمد ثابت ریسک بیشتری دارند اما در مقایسه با سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس خطر کمتری را متوجه سرمایه‌گذار خود خواهند کرد.
البته این را هم باید بگوییم که نسبت به دیگر صندوق‌های سرمایه‌گذاری، صندوق مختلط از بازدهی بهتری برخوردار می‌باشد. با تمام این توضیحات می‌توانیم بگوییم صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط نسبت به دیگر روش‌های سپرده گذاری در حد متوسط قرار می‌گیرند. یعنی ریسک و بازدهی آنها در حالت میانی‌تری نسبت به دیگر روش‌ها قرار دارد. به طور کلی می‌توان گفت سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها بیشتر برای افرادی مناسب است که ریسک پذیری متوسطی دارند. اگر فردی هستید که می‌خواهید ریسک زیادی را تحمل نکنید و یک بازدهی متوسط داشته باشید میتوانید به سراغ این صندوق‌ها بروید.
برای مشاهده صندوق های سرمایه گذاری و مقایسه بازدهی سالانه، قیمت ابطال و… میتوانید به سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران مراجعه کنید.
امیدورام این مقاله برای شما مفید واقع شده باشد، منتظر نظرات سازنده شما هستیم.
