آشنایی با صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت

معرفی صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت 

سرمایه گذاری در صندوق درآمد ثابت یکی از مطمئن‌ترین روش‌ها برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود. سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها ریسک به شدت پایینی دارد و به همین دلیل توصیه می‌شود افرادی که دانش تحلیلگری ندارند سرمایه گذاری در این نوع صندوق ها میتواند گزینه مناسبی باشد.

صندوق‌های درآمد ثابت شباهت زیادی با سرمایه گذاری در سپرده های بانکی دارند. در هر دوی این صندوق‌ها شما پول خودتان را در اختیار یک موسسه مالی قرار می‌دهید. اما در روش صندوق های سرمایه گذاری از کارشناسان حرفه‌ای کمک می‌گیرد تا بهترین روش‌های سرمایه‌گذاری را انتخاب نماید و بر اساس آن پول شما را به سود برساند. سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها را می‌توانیم مدلی از سرمایه‌گذاری امن بدانیم که البته نباید از این صندوق‌ها انتظار سودهای کلان داشته باشیم.

مزایای استفاده از صندوق درآمد ثابت

استفاده از صندوق درآمد ثابت مزایای زیادی برای شما می‌تواند داشته باشد. برخی از مهم‌ترین مزایای این صندوق‌ها را با هم مورد بررسی قرار می‌دهیم:

• تنوع: در صندوق‌های درآمد ثابت معمولاً از اوراق متعددی با سررسیدهای گوناگون استفاده می‌شود.شاید همین تنوع سبب شده تا این صندوق‌ها همیشه سود مشخصی را به سرمایه‌گذاران خود دهند و ریسک پایینی داشته باشند. ضمناً سرمایه‌گذاران نیز با هر مبلغی می‌توانند در این صندوق‌ها فعالیت داشته باشند. از این نظر هم می‌توانیم صندوق‌ها را متنوع بدانیم.
• مدیریت: افرادی که صندوق‌های درآمد ثابت را مدیریت می‌کنند تحلیلگران حرفه‌ای بازارهای مالی هستند و از تخصص لازم برای هدایت سرمایه‌های شما در مسیر سودآوری برخوردار می‌باشند. این مدیران به دلیل اینکه قدرت تحلیلگری خوبی دارند می‌توانند ارزیابی دقیقی از دارایی‌های مختلف داشته باشند و بهترین آنها را خریداری نمایند.
• نقدینگی: با توجه به اینکه نقدینگی بسیار خوبی در صندوق‌های درآمد ثابت وجود دارد، معمولاً این امکان برای سرمایه‌گذاران فراهم است که در هر زمان واحدهای این صندوق‌ها را خریداری کرده یا به فروش برسانند.از طرفی شما می‌توانید از محل سودی که در این صندوق‌ها به دست می‌آورید مجدداً سرمایه‌گذاری جدیدی انجام دهید و وسعت سرمایه خود را بیشتر کنید.
• نحوه پرداخت: اکثر صندوق‌های درآمد ثابت سود حاصل از سرمایه‌گذاری کاربران را به صورت ماهانه پرداخت می‌کنند. این ویژگی برای سرمایه‌گذارانی مهم است که دوست دارند دریافتی‌های پایدار و منظمی داشته باشند.البته اگر تمایل ندارید درآمد خود را به صورت ماهانه دریافت کنید می‌توانید این انتخاب را داشته باشید که درآمد شما به صورت خودکار سرمایه‌گذاری مجدد شود.

استفاده از صندوق‌های درآمد ثابت چه چالش‌هایی دارد؟

استفاده از صندوق درآمد ثابت همان قدر که مفید و سودآور خواهد بود، می‌تواند چالش‌های مختلفی هم برای سرمایه‌گذاران به همراه داشته باشد. بعضی از چالش‌های سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها را با هم مورد بررسی قرار می‌دهیم:

• نرخ بهره: افزایش یا کاهش نرخ بهره تاثیر مستقیمی در بازدهی صندوق‌های درآمد ثابت می‌گذارد.در واقع هر زمان نرخ بهره افزایش پیدا می‌کند قیمت اوراق بهادار کاهش پیدا کرده و بالعکس هر زمان نرخ بهره پایین می‌رود قیمت این اوراق رشد می‌کند. با توجه به اینکه صندوق‌های درآمد ثابت هم از همین اوراق تشکیل شده‌اند نرخ بهره می‌تواند درآمدزایی ماهانه آنها را دچار چالش کند.
• ارزش خالص دارایی: زمانی که شما برای فروش واحدهای صندوق درآمد ثابت اقدام می‌کنید عملاً ارزش خالص دارایی فعلی صندوق را که با NAV مشخص می‌شود دریافت خواهید کرد.  NAV از طریق تقسیم تمام دارایی‌های صندوق بر تعداد واحدهای آن به دست می‌آید. یعنی اگر در روزی که واحدها NAV پایینی داشته باشند آنها را بفروشید ممکن است ضرر زیادی متحمل شوید.
• بازده: درست است که صندوق‌های درآمد ثابت ریسک پایینی برای سرمایه‌گذاران دارند اما به همان اندازه هم بازدهی پایینی داشته و ‌نمی‌توانیم آنها را به عنوان یک روش سرمایه‌گذاری قدرتمند معرفی کنیم.شاید سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت کمی بهتر از سرمایه‌گذاری در بانک یا موسسات مالی باشد.
• تحلیل صندوق‌ها: درست است که صندوق‌های درآمد ثابت توسط تحلیلگران خبره بازار مدیریت می‌شوند اما باز هم تحلیل آنها کار سختی محسوب می‌شود. این موضوع بارها ثابت شده که یک صندوق درآمد ثابت در گذشته درآمد خوبی نصیب سرمایه‌گذاران خود کرده اما پس از آن تجربه موفق قبل را تکرار نکرده است. به همین دلیل توصیه می‌کنیم در انتخاب صندوق‌های درآمد ثابت دقت زیادی داشته باشید و پارامترهای گوناگون را مورد بررسی قرار دهید.

بیشتر بخوانید: NAV یا خالص ارزش دارایی در بورس به چه معناست؟

سرمایه گذاری در صندوق های درآمد ثابت یا بانک؟

همیشه سرمایه‌گذاران سعی می‌کنند صندوق درآمد ثابت را با بانک مقایسه کنند و یکی از آنها را برای سرمایه‌گذاری انتخاب نمایند. برای رسیدن به پاسخ سوالمان خوب است ساز و کار پرداخت سود در هر دو روش سرمایه‌گذاری را با هم مقایسه کنیم. بانک و صندوق‌های درآمد ثابت هر دو ساز و کار مشابهی دارند و طبق زمانبندی مشخص شده ای به صورت ماهانه سود سرمایه‌گذاران خود را به صورت نقدی پرداخت می‌کنند.

البته در این میان یک تفاوت بزرگ هم وجود دارد. موعد دریافت سود در بانک بر اساس مدل حسابی که سرمایه‌گذار تشکیل می‌دهد متفاوت خواهد بود اما در صندوق‌های درآمد ثابت تعداد روزهای حضور سرمایه‌گذار ملاک سوددهی است. از طرفی سرمایه‌گذاری در بانک حداقل باید در سررسیدهای یک ساله انجام شود و قبل از پایان سر رسید خروج پول از حساب با ضرر و زیان همراه خواهد بود. در حالی که صندوق‌های درآمد ثابت در بازه‌های زمانی کمتر آماده هستند تا بدون ضرر و زیان با سرمایه‌گذار تسویه حساب کنند.

چگونه در صندوق‌های درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کنیم؟

به طور کلی این را در نظر داشته باشید که صندوق‌های درآمد ثابت معمولاً در دوره‌های یک ماهه تا یک ساله طراحی می‌شوند. با این وجود هر زمان شما درخواست ابطال صندوق داشته باشید به اندازه مبلغی که سپرده گذاری کرده بودید بدون ضرر و زیان پول دریافت خواهید کرد. ضمناً به اندازه مدت زمانی که صندوق را در اختیار داشته‌اید از سود آن بهره‌مند خواهید شد.

در مجموع به نظر می‌رسد صندوق‌های درآمد ثابت بهترین گزینه برای افرادی هستند که نمی‌خواهند ریسک زیادی متحمل شوند و علاقه دارند سود تضمین شده‌ای از پول خود دریافت کنند. البته گاهی اوقات معامله‌گران و تحلیلگران بازارهای مالی دیگر هم به دلیل شرایط خاصی که ایجاد می‌شود ترجیح می‌دهند پول خود را در این صندوق‌ها سپرده گذاری کنند. مثلاً شرایط بحرانی بورس در سال ۹۹ موجب شد تا برخی از سرمایه‌گذاران ترجیح دهند پول خود را به سمت این صندوق‌ها هدایت کنند.

امیدورام این مقاله برای شما مفید واقع شده باشد، منتظر نظرات سازنده شما هستیم.